周四新债：皓元转债申购分析！！

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努力的小鹏/今日收盘点评

11月27日截至收盘，沪指涨1.53%，报3309.78点，深成指涨2.25%，报10566.1点，创业板指涨2.73%，报2208.78点，科创50指数涨3.61%，报985.97点。沪深两市合计成交额14587.43亿元，连续3个交易日不足1.5万亿元。

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努力的小鹏/新债分析

★皓元转债申购分析：

新债基本信息：

~图片来自集思录

皓元转债：（申购代码：718131，配债代码：726131，正股简称：皓元医药，正股代码：688131）

债券评级：AA-，评级尚可

发行规模：8.22亿，规模一般（规模越大，流通性越强）

中签率预测:

按照股东配售率70%，网上申购2.46亿，1000w申购人数来看，预计中签率大概为2~4%左右，中签率还行，预计平均30个号中一签

回售条款：有

下调转股价：15/30，85%，条件较严苛

转股价值（越高越好）：92.59，一般

公式：转股价值=（转债价格÷转股价）×正股价,今日皓元医药收盘价为37.71元/股，转股价为40.73元/股

得转股价值：（100÷40.73）×37.71=92.59

转股溢价（越低越好）：8.01%，一般

公式：【（转债价格-转股价值）÷转股价值】×100%

已知皓元转债为100元，转股价值为92.59，公式得出：

【（100-92.59）÷92.59】×100%=9.01%

到期价值：（票面利息+赎回价，越高越好）

0.2+0.4+0.8+1.2+1.6+2.0+113=119.2，票面利息一般

公司介绍：

上海皓元医药股份有限公司的主营业务为分子及新分子类型药物发现领域的生命科学试剂的研发，小分子及新分子类型药物原料药、中间体的工艺开发和生产技术改进，以及制剂的药学研发、注册及生产。主要产品包括：分子砌块和工具化合物、CRO 服务、原料药和中间体、CMC、CDMO 服务。

公司成立于2006年9月，上市时间2021年6月。目前公司市值79.54亿，当前市盈率PE41.62，PB2.94。

公司亮点：国内最具研究开发能力的高难度化学药物合成技术平台之一

主营业务：分子及新分子类型药物发现领域的生命科学试剂的研发

所属行业：医疗服务

行业排名：第14名

业绩情况：

年度净利润为 1.43亿元 同比增长21.31% ，总营收 16.19亿元 同比增长17.65%

质地及同行业相似的可转债：质地一般，诺泰转债

近期正股走势：

价格预测：

根据债券评级为AA-，溢价率当前为8.01%，同行业对比转债上市溢价，小鹏给30%左右的上市溢价，合理的上市价格会在118~122左右，一签收益大概为200元左右

小鹏打新建议：积极申购！！！

（建议评级：积极申购~可以申购~谨慎申购~放弃申购）

末：注意啦，所有信息只供参考和学习，股市有风险，入市需谨慎~~

分子中签率正股小鹏诺泰转债发布于：浙江省声明：该文观点仅代表作者本人，搜狐号系信息发布平台，搜狐仅提供信息存储空间服务。